Que sont les UTXO Bitcoin ? Comment les gérer au mieux ?

Quiconque s’intéresse au bitcoin, que ce soit en tant que détenteur (hodler) ou trader actif, tombera tôt ou tard sur le terme « Unspent Transaction Outputs » (UTXO). Mais que se cache-t-il derrière et pourquoi vaut-il la peine d’examiner le sujet de plus près ?

Les UTXO constituent un élément fondamental de l’écosystème Bitcoin. Ils déterminent non seulement le déroulement technique des transactions, mais ont également une influence directe sur le montant des frais encourus. Dans cet article, nous t’expliquons ce que sont exactement les UTXO, pourquoi ils sont particulièrement importants pour les utilisateurs de Relai et quelles méthodes simples peuvent t’aider à utiliser ton portefeuille plus efficacement tout en réduisant les coûts de transaction.

Que sont les UTXO Bitcoin et comment fonctionnent-ils : une explication simple

Les Unspent Transaction Outputs (UTXO) sont en substance les éléments constitutifs d’une transaction Bitcoin. Imaginez le bitcoin comme la version numérique de notre argent cash. Lorsque vous recevez des bitcoins, vous obtenez en fait de la « monnaie numérique » en retour. Cette « monnaie » est ce que nous appelons les UTXO.

Chaque transaction de bitcoins commence par des cryptos servant à équilibrer le grand livre. Les UTXO sont désignés comme les sorties (output) de transactions antérieures et servent d’entrées (input) pour les nouvelles transactions. Ainsi, si vous avez précédemment reçu 2 BTC et que vous souhaitez en envoyer 1 à quelqu’un, votre transaction utilise les l’UTXO de 2 BTC comme input, envoie 1 BTC au destinataire et renvoie le BTC restant comme nouvel UTXO à votre portefeuille.

Toujours trop compliqué ? Imaginez que vous ayez une tirelire remplie de pièces de différentes valeurs, chaque pièce représentant une fraction du total de bitcoins que vous possédez. Ces pièces individuelles sont comme des UTXO dans l’univers Bitcoin. Si vous voulez acheter quelque chose avec votre bitcoin, vous devez casser votre tirelire et utiliser certaines de vos pièces.

Supposons que vous ayez une pièce de 2 bitcoins (ou UTXO) et que vous souhaitez acheter quelque chose qui coûte 1 bitcoin. Vous ne pouvez pas casser la pièce en plus petits morceaux, donc vous utilisez la pièce entière de 2 bitcoin. La personne auprès de qui vous effectuez l’achat vous donne l’objet désiré et 1 bitcoin en monnaie. Donc, similairement à quand on paie en espèces, on peut payer avec de gros billets ou de petites pièces. Le montant est le même, mais l’effort requis, ou dans ce cas la place dans votre portefeuille, change. L’idéal serait de devoir porter le moins d’argent liquide possible sur soi.

Dans l’univers Bitcoin, cette monnaie correspond à un autre UTXO qui retourne dans votre tirelire virtuelle. Chaque fois que vous effectuez une transaction, vous sortez ces pièces virtuelles, en utilisez une partie pour la transaction et remettez la monnaie sous forme de nouvelles pièces. Ces nouvelles pièces sont vos nouveaux UTXO, qui attendent d’être dépensés lors de votre prochaine transaction.

Comme vous venez de l’apprendre, il est important de garder un œil sur les UTXO, car ils correspondent à votre solde restant. Mais contrairement à une banque qui vous indique votre solde total en un seul chiffre, vous devez, avec le bitcoin, additionner tous ces petits morceaux (UTXO) pour savoir combien vous avez. Voyons plus en détail comment cela fonctionne.

Quelle est l’importance des UTXO pour moi quand j’utilise Relai ?

En tant qu’utilisateur ou utilisatrice de Relai, il est particulièrement important de comprendre les concepts techniques de base derrière les UTXO. Relai est un portefeuille en auto-garde et un courtier Bitcoin qui vous offre un contrôle total sur vos transactions et investissements en bitcoins. Cette autonomie signifie que vous manipulez directement les UTXO lorsque vous effectuez des transactions. Que vous mettiez en place un plan d’épargne dès 10 EUR/CHF, achetiez du bitcoin pour le stocker dans votre wallet Relai, ou transfériez votre patrimoine sur un wallet matériel, chaque action implique des UTXO.

En comprenant le fonctionnement des UTXO, vous pouvez mieux gérer vos frais de transaction, renforcer la sécurité de vos avoirs en bitcoins et optimiser l’ensemble de votre stratégie d’investissement en bitcoins. Ces connaissances sont inestimables, surtout avec une application comme Relai, où la simplicité et le contrôle utilisateur sont prioritaires. Si vous comprenez les UTXO dans ce contexte, vous vous assurez de ne pas seulement investir passivement dans le bitcoin, mais de gérer activement votre patrimoine numérique de manière à ce qu’il correspondent à vos objectifs financiers et à vos exigences en matière de sécurité.

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Qu’est-ce que la gestion des UTXO ?

Maintenant que nous savons ce que sont les UTXO, passons à l’étape suivante et voyons comment les gérer. Pour gérer les UTXO, il faut essentiellement tenir compte de deux choses :

Premièrement, vous devriez utiliser un wallet en auto-garde. Celui-ci vous donne le contrôle total sur le solde de votre portefeuille et vous permet de consolider différents UTXO. Nous vous expliquerons dans un instant ce que signifie « consolider ».

Deuxièmement, il est important de comprendre que chaque transaction de bitcoins génère un certain volume de données, et que celui-ci augmente avec le nombre d’UTXO. Plus le solde de votre portefeuille est important, plus vous accumulez d’UTXO.

Or, plus vous avez d’UTXO dans votre wallet, plus une transaction risque de coûter cher. Pourquoi ? Parce que vous devez créer davantage de sorties (output) dans le wallet, c’est-à-dire que l’effort nécessaire pour envoyer vos cryptos entraîne des frais pour chaque transaction.

C’est pourquoi il est important de réduire au minimum le nombre d’UTXO dans un portefeuille. Pour ce faire, il faut les consolider. En d’autres termes, on prend un certain nombre de petits UTXO et on les combine en un seul. On peut le faire directement selon le wallet, en envoyant tous les UTXO individuels que l’on possède à une adresse. Ainsi, un nouvel ensemble output-input est créé et on a à la fin minimisé le nombre de sorties UTXO.

Pour cela, il faut prendre en compte trois points essentiels :

Premièrement, vous devriez consolider vos UTXO aux moments où les frais de transaction sont les plus bas : allez sur le site web mempool. space et vérifiez quand les frais de transaction sont les plus avantageux.
Deuxièmement, vous devriez toujours envoyer des montants importants depuis un courtier comme Relai vers le portefeuille où vous souhaitez effectuer la consolidation. Comme pour l’argent liquide, il est plus simple de détenir 100 euros en un seul billet qu’en une centaine de pièces d’un euro.
Troisièmement, certains portefeuilles permettent même de créer une étiquette pour vos UTXO. Cela peut vous aider à garder une vue d’ensemble de vos outputs et vous permet de sélectionner les bons UTXO lors de la consolidation.

Mieux vous gérez vos UTXO, plus la vue d’ensemble de votre portefeuille est claire et plus vous économisez sur les frais de transaction. De plus, une telle gestion contribue également à préserver la confidentialité de votre wallet.

Comment gérer correctement vos UTXO

Pour éviter les pièges liés aux petits UTXO, vous devriez prendre quelques mesures stratégiques :

Fais attention à la fréquence de vos transactions !
Utilisez un portefeuille qui prend en charge la gestion des UTXO afin de pouvoir regrouper ces petits UTXO pendant les périodes de faible charge du réseau et ainsi réduire les frais.
Si vous mettez en place un plan d’épargne comme celui proposé par Relai, vous devriez envisager de regrouper vos investissements réguliers en une seule transaction plus importante afin de minimiser la création de petits UTXO. Cette approche permet non seulement de rationaliser vos avoirs en bitcoins, mais rend également les transactions futures plus économiques et plus faciles à gérer. Si vous traitez de manière proactive et stratégique vos habitudes de transaction et la gestion des UTXO, vous pouvez réduire considérablement les problèmes liés aux petits UTXO et ainsi faire une expérience d’investissement Bitcoin plus efficace et moins coûteuse.

Le problème des petits UTXO non utilisés

La gestion de petits Unspent Transaction Outputs (UTXO) en bitcoins peut poser plusieurs défis :

L’un des principaux problèmes est l’augmentation des frais de transaction. Comme chaque UTXO contribue à la taille totale des données d’une transaction, l’utilisation de nombreux UTXO mineurs peut entraîner une transaction plus volumineuse, ce qui implique généralement des frais plus élevés sur le réseau Bitcoin.
De plus, la complexité des transactions comportant de nombreux petits UTXO peut augmenter. Le réseau Bitcoin traite chaque UTXO individuellement, de sorte qu’une transaction composée de nombreux petits UTXO peut être plus lente, surtout en cas de forte congestion du réseau. Cette complexité peut également affecter les performances de votre portefeuille Bitcoin.
Les petits UTXO posent également un problème en matière de confidentialité. L’utilisation de nombreux UTXO dans une seule transaction pourrait en révéler davantage sur vos habitudes de dépenses et l’historique des transactions de votre wallet. Chaque UTXO ayant son propre historique, le regroupement de nombreux UTXO dans une transaction peut involontairement révéler des schémas de transactions.
De plus, les petits UTXO peuvent rendre votre portefeuille plus vulnérable aux attaques de « dusting ». Lors de ces attaques, de minuscules montants en bitcoins sont envoyés à de nombreuses adresses afin de suivre leurs transactions. Pour un portefeuille contenant de nombreux petits UTXO, il peut être plus difficile de détecter de telles activités malveillantes et de s’en protéger.

En résumé, on peut dire que si les petits UTXO font naturellement partie du fonctionnement de Bitcoin, leur gestion doit être mûrement réfléchie. Si vous le faites, vous pourrez conserver vos bitcoins à moindre coût, sans souci et, surtout, en toute sécurité.

UTXO et plans d’épargne Bitcoin réguliers : ce à quoi vous devez prêter attention

Les UTXO sont particulièrement pertinents dans le cadre de plans d’épargne Bitcoin réguliers, qui sont transférés vers un portefeuille personnel et autogéré.

Prenons un exemple concret : supposons que vous mettiez en place un plan d’épargne Bitcoin hebdomadaire vous permettant d’acheter régulièrement 50 CHF de bitcoins par semaine. Cela signifie qu’en seulement 1 an, pas moins de 52 UTXO s’accumulent. Si vous souhaitez vendre l’intégralité de votre portefeuille de bitcoins au bout de 5 ans, 260 UTXO se seraient alors accumulés.

Une telle transaction comportant 260 entrées aurait une taille totale de 17 722 vByte.

Dans un contexte de frais très élevés, de l’ordre de 400 sat/vB, une telle transaction coûterait 0,07 BTC, soit environ 2 800 euros.

Conclusion

Les UTXO peuvent sembler être un détail technique, mais ils constituent un élément essentiel du fonctionnement de Bitcoin. Une bonne gestion des UTXO peut se traduire par une sécurité accrue, une meilleure protection des données et des économies. En comprenant et en gérant efficacement vos UTXO, vous protégez non seulement votre patrimoine, mais vous contribuez également à la santé et à l’efficacité générales du réseau Bitcoin.