Qu’est-ce que les altcoins ?

Les altcoins ont une importance particulière dans le monde des cryptomonnaies, mais beaucoup se demandent ce qui se cache derrière ce terme. Dans cet article, nous allons clarifier ce que sont les altcoins, comment ils fonctionnent et pourquoi ils jouent un rôle important dans le monde de la finance numérique.

QUE SONT LES ALTCOINS ET COMMENT FONCTIONNENT-ILS ?

Le terme « altcoin » résulte de la contraction de « alternative » et de « coin ». Il s’agit donc de toutes les cryptomonnaies autres que le bitcoin. Ces monnaies numériques utilisent des technologies similaires à celles du bitcoin, mais offrent souvent des fonctionnalités supplémentaires ou résolvent des problèmes spécifiques que le bitcoin n’aborde pas.

Les altcoins, comme le bitcoin, utilisent généralement la technologie blockchain. Il s’agit donc d’un système (idéalement) décentralisé, transparent et sécurisé qui valide et enregistre les transactions sur un réseau.

Les projets relatifs aux altcoins se distinguent notamment par leurs objectifs et leur conception technique. Alors que le bitcoin a été essentiellement pensé pour servir d’or numérique et de réserve de valeur, un altcoin offre souvent des fonctionnalités spécifiques qui vont au-delà des simples transactions.

Certains altcoins se concentrent sur des questions telles que la scalabilité ou la vitesse, tandis que d’autres ouvrent la voie à des cas d’utilisation totalement nouveaux, tels que les contrats intelligents (smart contracts) ou les applications décentralisées (dApp). Il convient toutefois de noter que de tels projets existent déjà sur la blockchain Bitcoin.

Par exemple, Ethereum, dont l’altcoin est l’un des plus connus, permet de développer et d’exécuter des contrats intelligents directement sur sa blockchain. Une multitude d’applications innovantes ont ainsi vu le jour, allant des plateformes financières décentralisées (DeFi) aux objets de collection numériques (NFT).

D’autres altcoins, comme Ripple (XRP), se concentrent sur l’optimisation des transferts de fonds internationaux pour les banques et les institutions financières, avec la promesse d’opérations plus rapides et moins coûteuses.

EN QUOI LES ALTCOINS DIFFÈRENT-ILS DU BITCOIN ?

Le bitcoin est la première cryptomonnaie et la mieux établie, conçue comme une alternative décentralisée aux monnaies traditionnelles. En mettant l’accent sur la sécurité, la décentralisation et une offre limitée de 21 millions d’unités, le bitcoin s’est imposé comme de « l’or numérique » et une réserve de valeur.

Les altcoins, quant à eux, ont été développés pour pallier certaines faiblesses ou limitations du bitcoin ou pour proposer de nouveaux cas d’utilisation. Cependant, malgré leur diversité et leurs expérimentations technologiques, les altcoins font également face à des défis et des critiques considérables.

COMPARAISON ENTRE BITCOIN ET ALTCOINS

Le bitcoin et les altcoins se distinguent par des aspects essentiels :

Caractéristique	Bitcoin	Altcoins
Axe	Réserve de valeur, or numérique	Nouvelles fonctionnalités, cas d’utilisation spécifiques
Décentralisation	Maximum de décentralisation	Souvent centralisé ou expérimental
Mécanisme de consensus	Preuve de travail	Preuve d’enjeu (le plus souvent)
Volatilité	Tendance à être moins volatil en raison d’une capitalisation boursière plus élevée	Tendance à une volatilité plus élevée et à un risque de perte totale, en particulier pour les plus petits altcoins
Distribution de nouvelles cryptos	Uniquement par le minage, avantage pour les early adopters	De nombreux altcoins passent par des Initial Coin Offerings (ICO) pour la première distribution, avantage pour l’équipe fondatrice et les initiés
Structure de l’entreprise	Pas d’entreprise, pas de PDG	De nombreux altcoins sont gérés par une équipe de direction centralisée ou un PDG
Qui est en charge ?	Détermination par les nœuds ; le nombre de bitcoins détenus, la puissance économique ou le taux de hachage ne sont pas déterminants (cf. Blocksize War).	Pour les altcoins à preuve d’enjeu, la quantité de jetons détenus est généralement proportionnelle au pouvoir exercé sur le réseau.
Limitation de l’offre	Limité à 21 millions de bitcoins, provoquant ainsi sa rareté.	Variable, certains altcoins ont une limite, d’autres non

• Innovation technologique : risque ou progrès ?
  Les altcoins expérimentent souvent de nouvelles technologies telles que les contrats intelligents (par ex. Ethereum) ou des mécanismes de consensus alternatifs tels que la preuve d’enjeu (par ex. Cardano). Mais la plupart de ces innovations manquent de maturité ou comportent des risques de sécurité. Des erreurs dans le code, telles que celles qui sont apparues lors de piratages des protocoles DeFi sur Ethereum, démontrent que l’innovation technologique n’est pas automatiquement synonyme de stabilité.
• Centralisation : un retour à la décentralisation ?
  De nombreux altcoins, en particulier les petits projets, sont fortement centralisés. Les équipes de développement ou les entreprises ont souvent une grande influence sur le réseau, ce qui va à l’encontre de l’idée de base des cryptomonnaies : la décentralisation. Certains projets disposent de jetons pré-émis (« pré-minage ») qui donnent aux développeurs un contrôle disproportionné et soulèvent des questions d’équité et de transparence.
• La spéculation plutôt que l’utilité
  Alors que le bitcoin sert de réserve de valeur à long terme, de nombreux altcoins sont plutôt des actifs spéculatifs. Souvent, un engouement est créé autour d’un nouveau projet ou d’une technologie sans qu’il y ait une réelle utilité derrière. De ce fait, de nombreux programmes dits de « pump and dump » ont été menés par le passé, faisant grimper artificiellement les prix et profitant d’investisseurs naïfs.
• Éphémérité et offre excédentaire
  Il existe aujourd’hui des milliers d’altcoins, mais seule une fraction d’entre eux présente une pertinence commerciale notable. De nombreux projets disparaissent du marché en peu de temps, car ils n’apportent pas de réelle valeur ajoutée ou ne parviennent pas à se démarquer de la concurrence. Cette surabondance entraîne une dilution des ressources et de l’attention dans le secteur des cryptomonnaies.
• Mécanismes de consensus : durables ou incertains ?
  Les mécanismes de consensus alternatifs tels que la preuve d’enjeu sont censés être plus efficaces sur le plan énergétique que le bitcoin, mais ils posent leurs propres problèmes. Par exemple, il est souvent critiqué que les systèmes PoS favorisent les riches, puisque les détenteurs de grandes réserves de cryptomonnaies exercent également une plus grande influence sur le réseau. De plus, la sécurité de ces mécanismes est moins éprouvée que celle du système de preuve de travail de Bitcoin.
• Incertitudes réglementaires
  Alors que le bitcoin est considéré comme de « l’or numérique » par de nombreux régulateurs en raison de son positionnement clair en tant que réseau décentralisé et non contrôlable, les altcoins sont souvent confrontés à des enjeux réglementaires. Certains projets, en particulier ceux qui pourraient être classés comme security tokens, risquent d’être sanctionnés par des organismes de réglementation tels que la SEC.
• Manipulation du marché et manque de transparence
  Comme de nombreux altcoins ont une capitalisation boursière et une liquidité inférieures à celles du bitcoin, ils sont plus vulnérables à la manipulation. Les grands investisseurs ou les équipes de développement peuvent facilement influencer le prix du marché, ce qui érode la confiance des investisseurs.

Bien que les altcoins favorisent l’innovation de la technologie blockchain et débouchent sur des cas d’utilisation intéressants, ils présentent souvent des risques et des inconvénients majeurs. La centralisation, la spéculation, les technologies peu matures et les incertitudes réglementaires soulèvent des questions légitimes.

En revanche, le bitcoin s’est imposé comme un système robuste, décentralisé et équitable, qui continue de servir de base à l’ensemble du secteur des cryptomonnaies.

C’est pourquoi vous devez prendre des précautions particulières et bien vous renseigner sur les projets avant d’investir dans un altcoin.

EXEMPLES D’ALTCOINS

Il existe d’innombrables altcoins qui ont des applications et des objectifs différents. Voici quelques-uns des plus connus :

• Ethereum (ETH) : Ethereum est probablement l’altcoin le plus connu et se distingue par sa prise en charge des contrats intelligents et des applications décentralisées (dApp). La plateforme permet aux développeurs de créer leurs propres applications et jetons, ce qui en a fait la base de nombreux projets crypto. Malgré sa popularité, Ethereum est critiqué pour ses coûts de transaction élevés et sa scalabilité limitée.
• Litecoin (LTC) : Litecoin a été développé comme une alternative « plus rapide » au Bitcoin. Il offre des temps de bloc plus courts et permet des transactions plus rapides. Malgré ces avantages, Litecoin est confronté à une utilisation plus faible et à une communauté de développeurs plus restreinte.
• Ripple (XRP) : Ripple est spécialement conçu pour le secteur bancaire et vise à rendre les paiements transfrontaliers plus efficaces et moins coûteux. Cependant, Ripple est souvent critiqué pour sa forte centralisation et a été exposé à des problèmes de réglementation, dont des poursuites judiciaires par la Commission américaine des opérations de bourse (SEC).
• Cardano (ADA) : Cardano est une blockchain scientifiquement fondée, basée sur un mécanisme de preuve d’enjeu et particulièrement axée sur la durabilité et la scalabilité. Il est souvent critiqué pour la lenteur de son développement, bien que le projet accorde une grande importance à la recherche universitaire.
• Solana (SOL) : Solana se distingue par sa vitesse de transaction extrêmement élevée et son faible coût. Il est souvent considéré comme un concurrent potentiel d’Ethereum, mais souffre d’une certaine centralisation et de défaillances techniques qui ont affecté la confiance dans le réseau.

Ces exemples montrent que les altcoins répondent souvent à des problématiques ou des niches spécifiques. Mais en même temps, ils comportent des risques, comme le manque de décentralisation, les problèmes de sécurité ou les incertitudes liées au cadre légal. Par conséquent, les utilisateurs et les investisseurs doivent soigneusement peser ces avantages et inconvénients avant de choisir un altcoin.

POURQUOI LES ALTCOINS ONT-ILS ÉTÉ CRÉÉS ?

Le bitcoin est à l’origine de la monnaie numérique décentralisée, mais les altcoins ont été créés pour surmonter ses limites et développer la technologie blockchain. En voici quatre raisons principales :

• Amélioration de la vitesse des transactions et de la scalabilité :
  Le bitcoin est limité à environ 7 transactions par seconde, ce qui peut entraîner des retards et des frais élevés en cas de forte utilisation. Les altcoins tels que Litecoin ou Solana ont été conçus pour permettre des transactions plus rapides et moins coûteuses. Cependant, il existe des innovations développées directement sur Bitcoin, comme le Lightning Network. Cette solution permet un nombre presque illimité de transactions en temps réel, adressant ainsi le problème de la vitesse et de la scalabilité limitées des transactions.
• Des fonctionnalités étendues :
  Alors que le bitcoin a été conçu principalement comme une réserve de valeur, les altcoins comme Ethereum offrent des possibilités supplémentaires comme les smarts contracts et les applications décentralisées (dApp). Ces fonctionnalités ouvrent les portes à des domaines d’application entièrement nouveaux, par exemple dans le monde de la finance décentralisée (DeFi). Mais là encore, il existe des solutions développées sur Bitcoin, telles que Bitcoin-Ordinals.
• Des mécanismes de consensus plus efficaces sur le plan énergétique :
  La consommation d’énergie élevée de la preuve de travail (PoW) de Bitcoin a conduit au développement de mécanismes de consensus alternatifs, tels que la preuve d’enjeu (PoS), utilisés par les anciennes monnaies comme Cardano ou Polkadot. Dans le cas de Bitcoin, la consommation d’énergie peut toutefois être considérée comme positive, car elle lui permet de rester plus décentralisé et moins influençable. De plus, c’est ce qui permet au bitcoin d’être connecté au monde physique, ce qui fait généralement défaut aux altcoins utilisant le mécanisme de la preuve d’enjeu.
• Des cas d’utilisation spécifiques :
  Certains altcoins ont été créés à des fins spécifiques, par exemple Ripple (XRP) pour les paiements transfrontaliers rapides ou Monero (XMR) pour une confidentialité maximale. Ils répondent à des niches spécifiques ou à des besoins sectoriels. Au sein de la communauté Bitcoin, on estime toutefois que ces éléments peuvent également être couverts par Bitcoin lui-même. Par exemple, en implémentant certaines mises à jour.

Les altcoins naissent donc de la volonté de dépasser les limites existantes, de créer de nouvelles applications et de diversifier davantage la technologie blockchain.

QUELS SONT LES DIFFÉRENTS TYPES D’ALTCOINS ?

Il existe différents types d’altcoins, que l’on peut grossièrement classer en quelques catégories en fonction de leur utilisation et de leur fonctionnalité.

• Les jetons utilitaires ou utility tokens :
  Ces altcoins donnent accès à des plateformes ou des services spécifiques. Ils sont souvent utilisés dans des écosystèmes pour payer des frais, activer des services ou débloquer des fonctionnalités. Il y a par exemple Chainlink (LINK), qui est utilisé dans les réseaux d’oracles décentralisés.
• Jetons de sécurité ou security tokens :
  Ils représentent des actifs, tels que des actions ou des parts de sociétés, et sont souvent proposés comme opportunité d’investissement. Ils sont souvent soumis à des réglementations strictes, leurs caractéristiques étant similaires à celles des valeurs mobilières.
• Stablecoins :
  Les stablecoins sont adossés à des devises fiduciaires ou à d’autres actifs stables tels que l’or, afin de minimiser les fluctuations de valeur. Il y a notamment Tether (USDT) et USD Coin (USDC). Ils sont souvent utilisés comme moyen de paiement ou pour assurer la stabilité sur les marchés crypto volatils.
• Les jetons de gouvernance ou governance coins :
  Ces altcoins permettent aux utilisateurs de voter des décisions au sein d’un réseau, telles que les mises à jour de protocole ou l’utilisation des fonds. Uniswap (UNI) en est un exemple connu.
• Jetons de finance décentralisée (DeFi) :
  Ils sont utilisés dans des applications financières décentralisées, pour le crédit, le commerce ou le yield farming. Aave (AAVE) et Maker (MKR) sont des exemples de ces jetons.

POURQUOI LES ALTCOINS SONT-ILS IMPORTANTS ?

Les altcoins répondent à des enjeux spécifiques tels que la scalabilité ou la vitesse de transaction, permettant ainsi à d’autres solutions blockchain de voir le jour. En outre, les altcoins créent une certaine concurrence, qui stimule le progrès technologique, et augmentent la visibilité des cryptomonnaies, ce qui favorise leur adoption dans le monde entier.

Cependant, il manque à la grande majorité des altcoins des éléments importants qui caractérisent le bitcoin. Par exemple, ces derniers sont généralement gérés par une entreprise, par un PDG et un petit groupe d’initiés qui détient une grande quantité de jetons.

AVANTAGES ET INCONVÉNIENTS DES ALTCOINS

Avantages :

• Technologies innovantes
• Nombreux domaines d’application
• Transactions plus rapides

Inconvénients :

• Volatilité et incertitude
• Capitalisation boursière souvent inférieure à celle du bitcoin

CONCLUSION

Le bitcoin reste la première cryptomonnaie et est considéré comme de l’or numérique. Les altcoins, en revanche, offrent souvent des fonctionnalités avancées et une plus grande variété d’utilisations.

Les altcoins élargissent le monde des cryptomonnaies grâce à l’innovation et à des domaines d’application divers et variés, qui vont au-delà de la fonction du bitcoin. Ils offrent des possibilités passionnantes, comme des transactions plus rapides, des contrats intelligents ou des solutions de niche spécifiques. Toutefois, les utilisateurs ne doivent pas sous-estimer les risques tels qu’une volatilité accrue, les structures centralisées ou les problèmes de sécurité. Une recherche approfondie est indispensable pour prendre une décision éclairée.

Remarque : Les services Relai sont exclusivement recommandés aux résidents de Suisse et d’Italie. Aucun de ces contenus ne constitue un conseil d’investissement. Effectuez toujours vos propres recherches avant d’investir dans des actifs numériques.

FAQ

QUELS SONT LES MEILLEURS ALTCOINS ?

Ethereum, Cardano et Litecoin font partie des altcoins les plus connus, car ils offrent des technologies innovantes et des domaines d’application spécifiques.

LES ALTCOINS SONT-ILS DES CRYPTOMONNAIES ?

Oui, les altcoins comprennent toutes les cryptomonnaies sauf le bitcoin et utilisent également la technologie blockchain.

QUELLE EST LA DIFFÉRENCE ENTRE ETHEREUM ET BITCOIN ?

Ethereum offre des fonctionnalités avancées telles que les contrats intelligents et les applications décentralisées (dApp), tandis que Bitcoin sert principalement de réserve de valeur et de moyen de paiement.

COMMENT ACHETER ET VENDRE DES ALTCOINS ?

Les altcoins peuvent être achetés sur des plateformes d’échange de cryptomonnaies comme Binance ou Coinbase. Une fois achetés, ils peuvent être conservés dans des portefeuilles ou utilisés dans des transactions.

PEUT-ON MINER DES ALTCOINS ?

Oui, certains altcoins, comme Litecoin, peuvent être générés par minage. Cependant, cela nécessite souvent du matériel spécifique et beaucoup d’énergie.

LES ALTCOINS SONT-ILS SÛRS ?

La sécurité dépend de la blockchain concernée. Alors que les altcoins plus importants comme Ethereum sont robustes, les projets plus petits peuvent être plus vulnérables au piratage ou à la fraude.

POURQUOI EXISTE-T-IL D’AUTRES CRYPTOMONNAIES QUE LE BITCOIN ?

Les altcoins ont été créés pour compléter le bitcoin et répondre à des défis tels que la scalabilité, la vitesse des transactions ou des cas d’utilisation supplémentaires.