En principe, tout investisseur disposant d\u2019un compte-titres aupr\u00e8s d\u2019un courtier habilit\u00e9 peut acheter des fonds n\u00e9goci\u00e9s en bourse (ETF) de bitcoin ou des produits similaires. Cependant, il n\u2019existe pour l\u2019heure aucun v\u00e9ritable ETF sur le bitcoin en Europe. Dans cet article, vous d\u00e9couvrirez les alternatives existantes, comment investir dans le bitcoin et pourquoi il est souvent pr\u00e9f\u00e9rable de proc\u00e9der \u00e0 l\u2019achat direct de cet actif.<\/p>\n\n\n\n
Les ETF Bitcoin suscitent beaucoup d\u2019int\u00e9r\u00eat depuis leur autorisation aux \u00c9tats-Unis d\u00e9but 2024. Mais qu\u2019est-ce que cela signifie pour les investisseurs europ\u00e9ens\u2009? Nous examinerons ici les options actuellement disponibles, les diff\u00e9rences entre les ETF, les ETN et les ETP, ainsi que les avantages et les inconv\u00e9nients des diff\u00e9rentes approches d\u2019investissement. Nous vous expliquerons \u00e9galement pourquoi l\u2019achat direct de bitcoins via une application d\u2019investissement Bitcoin telle que Relai constitue souvent la meilleure alternative.<\/p>\n\n\n\n
Non, les v\u00e9ritables ETF Bitcoin ne sont actuellement pas disponibles en Europe. L\u2019Autorit\u00e9 europ\u00e9enne des march\u00e9s financiers n\u2019a jusqu\u2019\u00e0 pr\u00e9sent autoris\u00e9 aucun ETF sur le bitcoin au comptant (spot<\/em>). Alors qu\u2019aux \u00c9tats-Unis, plusieurs ETF Bitcoin au comptant d\u2019\u00e9metteurs tels que BlackRock peuvent \u00eatre n\u00e9goci\u00e9s depuis d\u00e9but 2024, les investisseurs europ\u00e9ens doivent se tourner vers des produits alternatifs.<\/p>\n\n\n\n En Europe, on trouve \u00e0 la place des ETN (exchange-traded note<\/em>) et des ETP (exchange-traded product<\/em>) sur le bitcoin. Ces titres reproduisent la performance du bitcoin, mais fonctionnent diff\u00e9remment des ETF classiques sur le plan technique. Les ETN sont des titres de cr\u00e9ance \u00e9mis par l\u2019\u00e9metteur, tandis que les ETP constituent une cat\u00e9gorie plus large de produits n\u00e9goci\u00e9s en bourse.<\/p>\n\n\n\n La principale diff\u00e9rence r\u00e9side dans leur statut juridique : les ETF sont consid\u00e9r\u00e9s comme des fonds sp\u00e9ciaux et sont prot\u00e9g\u00e9s en cas d\u2019insolvabilit\u00e9 du fournisseur. Avec les ETN et les ETP, vous assumez le risque \u00e9metteur. Ces produits participent n\u00e9anmoins directement \u00e0 l\u2019\u00e9volution du cours du bitcoin et permettent aux investisseurs d\u2019investir dans les cryptomonnaies par l\u2019interm\u00e9diaire de courtiers traditionnels.<\/p>\n\n\n\n Un ETF Bitcoin (exchange-traded fund<\/em>) est un fonds n\u00e9goci\u00e9 en bourse qui suit la performance du bitcoin. Contrairement aux ETF conventionnels, qui contiennent des actions ou des obligations, un ETF sur le bitcoin au comptant d\u00e9tient effectivement des bitcoins ou r\u00e9plique le cours du bitcoin via d\u2019autres m\u00e9canismes.<\/p>\n\n\n\n Il existe deux principaux types d\u2019ETF sur le bitcoin : les ETF Bitcoin au comptant (spot<\/em>), qui d\u00e9tiennent directement des bitcoins, et les ETF Bitcoin \u00e0 terme, qui permettent d\u2019investir dans le bitcoin via des contrats \u00e0 terme. Les ETF Bitcoin au comptant n\u2019ont \u00e9t\u00e9 autoris\u00e9s aux \u00c9tats-Unis qu\u2019en 2024 par la SEC et permettent aux investisseurs institutionnels et priv\u00e9s de participer directement au cours du bitcoin sans avoir \u00e0 poss\u00e9der eux-m\u00eames de bitcoins.<\/p>\n\n\n\n Leur fonctionnement est relativement simple : le fonds collecte l\u2019argent des investisseurs, ach\u00e8te des bitcoins avec cet argent et \u00e9met des parts en contrepartie. La valeur de ces parts fluctue en fonction du cours du bitcoin. Les investisseurs peuvent n\u00e9gocier ces parts comme des actions ordinaires par l\u2019interm\u00e9diaire de leurs courtiers.<\/p>\n\n\n\n Les ETP et ETN sur bitcoin disponibles en Europe fonctionnent de mani\u00e8re similaire, mais ont une structure juridique diff\u00e9rente. Ils sont propos\u00e9s par diff\u00e9rents \u00e9metteurs et peuvent \u00eatre n\u00e9goci\u00e9s par l\u2019interm\u00e9diaire de courtiers allemands tels que Scalable Capital ou Trade Republic.<\/p>\n\n\n\n Veuillez \u00e9galement consulter les articles suivants :<\/p>\n\n\n\n Plusieurs courtiers proposent le trading d\u2019ETP et d\u2019ETN sur le bitcoin en Allemagne. Scalable Capital est l\u2019un des fournisseurs les plus connus et compte plusieurs ETP Bitcoin dans son catalogue. Trade Republic permet \u00e9galement de n\u00e9gocier des ETN Bitcoin et a int\u00e9gr\u00e9 ces produits \u00e0 son offre.<\/p>\n\n\n\n Les banques traditionnelles et les courtiers en ligne figurent \u00e9galement parmi les prestataires qui proposent des ETP sur le bitcoin. La plupart des grands courtiers allemands ont d\u00e9sormais inscrit les ETP Bitcoin dans leur portefeuille, afin de r\u00e9pondre \u00e0 la demande en cryptomonnaies qui ne cesse d\u2019augmenter. Lors de votre s\u00e9lection, portez une attention particuli\u00e8re aux frais, aux plans d\u2019\u00e9pargne disponibles et \u00e0 la gamme de produits propos\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n La grille tarifaire varie selon les courtiers. Certains proposent des plans d\u2019\u00e9pargne gratuits, tandis que d\u2019autres facturent des frais par transaction. Scalable Capital, par exemple, permet aux investisseurs d\u2019investir r\u00e9guli\u00e8rement dans des ETP Bitcoin via des plans d\u2019\u00e9pargne. Ces investissements automatis\u00e9s sont particuli\u00e8rement adapt\u00e9s aux strat\u00e9gies d\u2019investissement \u00e0 long terme.<\/p>\n\n\n\n Le choix d\u2019ETP Bitcoin disponibles est limit\u00e9, car seuls quelques \u00e9metteurs proposent ces produits en Europe. Parmi les principaux acteurs, citons 21Shares, VanEck et WisdomTree, qui proposent diff\u00e9rents ETP Bitcoin avec des structures de frais variables.<\/p>\n\n\n\n La s\u00e9curit\u00e9 des ETP Bitcoin par rapport \u00e0 l\u2019achat direct de bitcoin est un sujet complexe qui comporte diff\u00e9rents aspects. Les ETP Bitcoin offrent l\u2019avantage de la r\u00e9glementation et de la protection des d\u00e9p\u00f4ts. Votre investissement est plac\u00e9 dans un d\u00e9p\u00f4t de titres r\u00e9glement\u00e9, soumis \u00e0 des dispositions de protection sp\u00e9cifiques.<\/p>\n\n\n\n Cependant, avec les ETP Bitcoin, vous assumez le risque \u00e9metteur. Si l\u2019\u00e9metteur devient insolvable, vous pourriez perdre votre investissement, car les ETP ne sont pas consid\u00e9r\u00e9s comme des fonds sp\u00e9ciaux, contrairement aux ETF. De plus, vous ne poss\u00e9dez pas de v\u00e9ritables bitcoins, mais seulement un titre qui reproduit l\u2019\u00e9volution de la valeur du bitcoin.<\/p>\n\n\n\n Lorsque vous achetez directement des bitcoins via une application d\u2019investissement d\u00e9di\u00e9e au bitcoin telle que Relai, vous \u00eates bien propri\u00e9taire de ces bitcoins. Vous d\u00e9tenez les cl\u00e9s priv\u00e9es et avez le contr\u00f4le total de votre investissement. Par cons\u00e9quent, il vous appartient enti\u00e8rement d\u2019en assurer la conservation en toute s\u00e9curit\u00e9.<\/p>\n\n\n\n Le profil de risque est donc tr\u00e8s diff\u00e9rent : les ETP Bitcoin offrent la s\u00e9curit\u00e9 traditionnelle des titres, mais pas la propri\u00e9t\u00e9 r\u00e9elle de bitcoins. L\u2019achat direct de bitcoins offre une propri\u00e9t\u00e9 r\u00e9elle, mais exige une plus grande responsabilit\u00e9 personnelle en mati\u00e8re de s\u00e9curit\u00e9.<\/p>\n\n\n\n Avantages :<\/strong><\/p>\n\n\n\n Inconv\u00e9nients :<\/strong><\/p>\n\n\n\n Ces avantages et inconv\u00e9nients montrent que les ETP sur bitcoin facilitent certes l\u2019acc\u00e8s aux investissements Bitcoin, mais n\u2019offrent pas tous les avantages de la possession r\u00e9elle de bitcoins. Ils peuvent n\u00e9anmoins constituer une option int\u00e9ressante pour les investisseurs qui souhaitent principalement profiter de la performance sans se pr\u00e9occuper des aspects techniques.<\/p>\n\n\n\n La meilleure alternative aux ETF Bitcoin est l\u2019achat direct de bitcoins via une application d\u2019investissement sp\u00e9cialis\u00e9e dans le bitcoin. Relai, par exemple, vous permet d\u2019acheter de r\u00e9els bitcoins et de les stocker dans votre propre portefeuille. Vous d\u00e9tenez les cl\u00e9s priv\u00e9es et avez un contr\u00f4le total sur vos bitcoins.<\/p>\n\n\n\n L\u2019achat direct de bitcoins pr\u00e9sente plusieurs avantages : vous participez \u00e0 100 % \u00e0 l\u2019\u00e9volution de la valeur du bitcoin sans frais de gestion, vous pouvez utiliser vos bitcoins pour effectuer des paiements et vous ne d\u00e9pendez ni des \u00e9metteurs ni des heures d\u2019ouverture des bourses. De plus, vous vous familiarisez avec les principes fondamentaux du bitcoin et des cryptomonnaies.<\/p>\n\n\n\n Les plans d\u2019\u00e9pargne Bitcoin, propos\u00e9s par de nombreux fournisseurs d\u00e9di\u00e9s au bitcoin, constituent une autre alternative. Ceux-ci fonctionnent de mani\u00e8re similaire aux plans d\u2019\u00e9pargne ETF, mais investissent directement dans le bitcoin. Vous pouvez ainsi investir r\u00e9guli\u00e8rement de petites sommes et b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019effet du lissage des co\u00fbts (DCA).<\/p>\n\n\n\n Pour les investisseurs institutionnels ou les entreprises, il existe des solutions de stockage sp\u00e9cialis\u00e9es qui combinent conservation professionnelle et possession r\u00e9elle de bitcoins. Ces derni\u00e8res permettent de profiter de la s\u00e9curit\u00e9 propre \u00e0 la conservation institutionnelle tout en garantissant la propri\u00e9t\u00e9 effective des bitcoins.<\/p>\n\n\n\n Il existe diff\u00e9rentes approches pour investir dans le bitcoin. Les courtiers traditionnels tels que Scalable Capital et Trade Republic proposent des ETP sur le bitcoin, permettant ainsi un acc\u00e8s indirect au bitcoin via des structures de titres \u00e9tablies. Ceux-ci conviennent aux investisseurs qui souhaitent utiliser leur compte-titres existant.<\/p>\n\n\n\n Les prestataires sp\u00e9cialis\u00e9s dans le bitcoin, tels que Relai, se concentrent exclusivement sur le bitcoin et proposent l\u2019achat direct de bitcoins avec leur propre solution de portefeuille. L\u2019avantage de ce mod\u00e8le r\u00e9side dans la possession r\u00e9elle de bitcoins et la sp\u00e9cialisation dans cette seule cryptomonnaie. Ces prestataires comprennent mieux les particularit\u00e9s du bitcoin et peuvent proposer des solutions optimis\u00e9es en cons\u00e9quence.<\/p>\n\n\n\n Le choix entre diff\u00e9rents prestataires d\u00e9pend de vos pr\u00e9f\u00e9rences : souhaitez-vous poss\u00e9der directement de v\u00e9ritables bitcoins, ou bien vous contenter de participer \u00e0 l\u2019\u00e9volution de leur valeur\u2009? Pr\u00e9f\u00e9rez-vous ajouter le bitcoin dans votre portefeuille actuel ou opter pour une solution sp\u00e9cialis\u00e9e\u2009?<\/p>\n\n\n\n Les facteurs cl\u00e9s \u00e0 prendre en compte pour choisir votre courtier sont les frais, la s\u00e9curit\u00e9, la facilit\u00e9 d\u2019utilisation et les fonctionnalit\u00e9s disponibles telles que les plans d\u2019\u00e9pargne. Les prestataires Bitcoin-only <\/em>proposent souvent des frais moins \u00e9lev\u00e9s pour les achats de bitcoins, tandis que les courtiers traditionnels peuvent offrir une meilleure int\u00e9gration dans les strat\u00e9gies d\u2019investissement actuelles.<\/p>\n\n\n\n Si vous souhaitez acheter des ETF sur le bitcoin, vous devez actuellement vous tourner vers des alternatives telles que les ETP ou les ETN Bitcoin, car les v\u00e9ritables ETF Bitcoin ne sont pas disponibles en Europe. Ces produits permettent certes de participer \u00e0 l\u2019\u00e9volution de la valeur du bitcoin par l\u2019interm\u00e9diaire de courtiers traditionnels, mais ils n\u2019offrent pas la possibilit\u00e9 de poss\u00e9der de v\u00e9ritables bitcoins.<\/p>\n\n\n\n Si vous souhaitez poss\u00e9der r\u00e9ellement des bitcoins, il est souvent pr\u00e9f\u00e9rable de les acheter directement via une application d\u2019investissement en bitcoins telle que Relai. Vous obtenez de v\u00e9ritables bitcoins, disposez d\u2019un contr\u00f4le total et pouvez profiter de tous les avantages de cette cryptomonnaie r\u00e9volutionnaire sans d\u00e9pendre des \u00e9metteurs ou des heures d\u2019ouverture des bourses.<\/p>\n\n\n\n Le choix entre les ETP Bitcoin et l\u2019achat direct de bitcoins d\u00e9pend de vos pr\u00e9f\u00e9rences personnelles, de votre tol\u00e9rance au risque et de votre int\u00e9r\u00eat pour la technologie. Les deux approches ont leur raison d\u2019\u00eatre et peuvent constituer le bon choix selon le type d\u2019investisseur.<\/p>\n\n\n\n Oui, les entreprises peuvent acheter des bitcoins aupr\u00e8s de fournisseurs sp\u00e9cialis\u00e9s ou via des solutions de conservation institutionnelles. De nombreuses entreprises ont d\u00e9j\u00e0 int\u00e9gr\u00e9 le bitcoin dans leurs strat\u00e9gies de tr\u00e9sorerie et profitent des avantages de cette monnaie num\u00e9rique comme r\u00e9serve de valeur.<\/p>\n\n<\/div>\n<\/div>\n Les v\u00e9ritables ETF Bitcoin ne sont pas disponibles en Allemagne. Vous pouvez toutefois n\u00e9gocier des ETP et des ETN Bitcoin via des courtiers allemands tels que Scalable Capital ou Trade Republic. Ces produits suivent la performance du bitcoin, mais leur structure juridique est diff\u00e9rente de celle des ETF.<\/p>\n\n<\/div>\n<\/div>\n Les ETF Bitcoin proprement dits ne sont pas non plus disponibles en Suisse. Cependant, les investisseurs suisses peuvent n\u00e9gocier des ETP sur le bitcoin via diff\u00e9rents courtiers ou choisir la voie directe via des applications d\u2019investissement Bitcoin telles que Relai pour acqu\u00e9rir de v\u00e9ritables bitcoins.<\/p>\n\n<\/div>\n<\/div>\n Les ETP Bitcoin ont g\u00e9n\u00e9ralement des frais de gestion annuels compris entre 1 et 2\u00a0%, en plus des frais de n\u00e9gociation de votre courtier. Lors de l\u2019achat direct de bitcoins aupr\u00e8s de fournisseurs sp\u00e9cialis\u00e9s, seuls des frais d\u2019achat uniques sont g\u00e9n\u00e9ralement factur\u00e9s, ce qui est souvent plus avantageux \u00e0 long terme.<\/p>\n\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n\n\n Avertissement\u00a0: les services Relai sont destin\u00e9s exclusivement aux r\u00e9sidents de Suisse et d\u2019Italie. Aucun de ces contenus ne constitue un conseil en investissement. Veuillez toujours effectuer vos propres recherches avant d\u2019investir dans un actif num\u00e9rique.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" En principe, tout investisseur disposant d\u2019un compte-titres aupr\u00e8s d\u2019un courtier habilit\u00e9 peut acheter des fonds n\u00e9goci\u00e9s en bourse (ETF) de bitcoin ou des produits similaires. Cependant, il n\u2019existe pour l\u2019heure aucun v\u00e9ritable ETF sur le bitcoin en Europe. 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Quels courtiers choisir pour acheter des ETF Bitcoin\u2009?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Est-il plus s\u00fbr d\u2019investir ainsi dans le BTC\u2009?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Avantages et inconv\u00e9nients des ETF Bitcoin<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
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Alternatives aux ETF Bitcoin<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Les meilleurs courtiers pour investir dans le BTC<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Conclusion<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
FAQ<\/h2>\n\n\n
Puis-je acheter des bitcoins en tant qu\u2019entreprise\u2009?<\/strong><\/h3>\n
Puis-je acheter des ETF Bitcoin en Allemagne\u2009?<\/strong><\/h3>\n
Est-il possible d\u2019acheter des ETF Bitcoin en Suisse\u2009?<\/strong><\/strong><\/h3>\n
Quels sont les frais li\u00e9s aux ETP Bitcoin\u2009?<\/strong><\/h3>\n